Döviz Kuru, VIX Korku Endeksi ve Yabancı Portföy Yatırımları Etkileşimi

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorGüngör, Müberra
dc.date.accessioned2025-02-24T16:23:46Z
dc.date.available2025-02-24T16:23:46Z
dc.date.issued2021
dc.departmentNuh Naci Yazgan
dc.description.abstractBu çalışmanın amacı VIX Korku Endeksi (Volatilite Endeksi) ile döviz kurunun, portföy yatırımları üzerinde etkili olup olmadığını belirlemektir. Bu doğrultuda Ocak 2009 -Ağustos 2021 dönemi aylık verileri kullanılarak değişkenler arasındaki eşbütünleşme ilişkisinin tespiti için ARDL Sınır testi yöntemi kullanılmıştır. ARDL Sınır Testi sonuçlarına göre portföy yatırımları, döviz kuru ve VIX korku endeksi arasında uzun dönemli bir ilişki bulunmakla birlikte, modellerdeki uzun dönem katsayı tahmin sonuçlarına bakıldığında sadece döviz kurunun portföy yatırımları üzerinde anlamlı bir etkisi bulunmuştur. Hata düzeltme modeli sonuçlarına göre ise kısa dönemde döviz kurunun portföy yatırımları üzerinde negatif ve anlamlı, VIX korku endeksi değişkeninin ise portföy yatırımları üzerinde pozitif ve anlamlı bir etkisinin olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
dc.description.abstractThe purpose of this study is to determine whether the VIX Fear Index (Volatility Index) and the exchange rate have an effect on portfolio investments. In this direction, ARDL Bounds test method was used to determine the cointegration relationship between the variables by using monthly data for the period January 2009 - August 2021. According to the results of the ARDL Boundary Test, there is a long-term relationship between portfolio investments, the exchange rate and the VIX fear index, but when looking at the results of long-term coefficient estimates in models, only the exchange rate had a significant effect on portfolio investments. According to the results of the error correction model, it was concluded that the exchange rate had a negative and significant effect on portfolio investments in the short term, and the VIX fear index variable had a positive and significant effect on portfolio investments.
dc.identifier.doi10.31590/ejosat.1044711
dc.identifier.endpage1042
dc.identifier.issn2148-2683
dc.identifier.issue32
dc.identifier.startpage1034
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.31590/ejosat.1044711
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.14440/225
dc.institutionauthorGüngör, Müberra
dc.language.isotr
dc.publisherRDCONF
dc.relation.ispartofAvrupa Bilim ve Teknoloji Dergisi
dc.relation.publicationcategoryMakale - Uluslararası Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.snmzKA_DergiPark_20250303
dc.subjectVIX Korku Endeksi
dc.subjectPortföy Yatırımları
dc.subjectDöviz Kuru
dc.subjectVIX Fear Index
dc.subjectPortfolio Investments
dc.subjectExchange Rate
dc.titleDöviz Kuru, VIX Korku Endeksi ve Yabancı Portföy Yatırımları Etkileşimi
dc.title.alternativeThe Interaction of the Exchange Rate, the VIX Fear Index and Foreign Portfolio Investments
dc.typeArticle

Dosyalar

Koleksiyon

DergiPark Koleksiyonu